İqtisadi köpük: Redaktələr arasındakı fərq

 

Məsələylə bağlı çoxlu izahlar verilmiş və son araşdırmalar göstərmişdir ki, köpüklər qeyri-müəyyənlik<ref name="smithbub">{{cite journal|last=Smith|first=Vernon L.|authorlink=|author2=Suchanek, Gerry L.|author3=Williams, Arlington W.|year=1988|title=Bubbles, Crashes, and Endogenous Expectations in Experimental Spot Asset Markets|journal=Econometrica|volume=56|issue=5|pages=1119–1151|citeseerx=10.1.1.360.174|doi=10.2307/1911361|jstor=1911361}}</ref> , [[spekulyasiya]]<ref name="leinonspec">{{cite journal|last=Lei|first=Vivian|authorlink=|author2=Noussair, Charles N.|author3=Plott, Charles R.|year=2001|title=Nonspeculative Bubbles in Experimental Asset Markets: Lack of Common Knowledge of Rationality Vs. Actual Irrationality|url=https://authors.library.caltech.edu/43956/1/non%20speculative%20bubbles%20in%20experimental.pdf|journal=Econometrica|volume=69|issue=4|pages=831|doi=10.1111/1468-0262.00222|accessdate=|quote=}}</ref> və ya [[məhdud rasionallıq]]<ref name="levineknow">{{cite journal|last=Levine|first=Sheen S.|author2=Zajac, Edward J.|date=27 June 2007|title=The Institutional Nature of Price Bubbles|version=|publisher=|pages=|doi=|ssrn=960178|id=}}</ref> olmadan da yaran a bilər. Bu durumda onlar spekulyativ olmayan köpüklər və ya günəş ləkəsi tarazlıqları olaraq adlandırılırlar. İnvestorların köpüyün çökməsi halında öz zərərlərini tamamilə kompensasiya etdiyi nöqtədə köpüklərin rasionallıqları müzakirə oluna bilər. Bu yanaşmalar köpük çöküşünün vaxtının yalnız ehtimal olunan şəkildə proqnozlaşdırıla biləcəyini və köpük prosesinin tez-tez Markov keçid modelindən istifadə edərək modelləşdirilməsini tələb edir.<ref>{{cite journal|last1=Brooks|first1=Chris|last2=Katsaris|first2=Apostolos|date=2005|title=A three-regime model of speculative behaviour: modelling the evolution of the S&P 500 composite index|journal=The Economic Journal|volume=115|issue=505|pages=767–797|doi=10.1111/j.1468-0297.2005.01019.x|issn=1468-0297|authorlink1=Chris Brooks (academic)|url=http://centaur.reading.ac.uk/20554/1/20554.pdf}}</ref><ref>{{cite journal|last1=Brooks|first1=Chris|last2=Katsaris|first2=Apostolos|date=2005|title=Trading rules from forecasting the collapse of speculative bubbles for the S&P 500 composite index|journal=Journal of Business|volume=78|issue=5|pages=2003–2036|doi=10.1086/431450|issn=0740-9168|authorlink1=Chris Brooks (academic)|url=http://centaur.reading.ac.uk/20553/1/20553.pdf}}</ref> Bənzər izahatlar nəticədə qiymətlərin uyğunlaşdırılması prosesləri səbəb ola biləcəyini göstərir. Bənzər izahatlar köpüklərin nəticə olaraq qiymət koordinasiyasının prosesindən yarandığını göstərir.<ref>{{cite journal|last=Hommes|first=Cars|authorlink=|author2=Sonnemans, Joep|author3=Tuinstra, Jan|author4=Velden, Henk van de|year=2005|title=Coordination of Expectations in Asset Pricing Experiments|url=|journal=Review of Financial Studies|volume=18|issue=3|pages=955–980|citeseerx=10.1.1.504.5800|doi=10.1093/rfs/hhi003|accessdate=|quote=}}</ref>

 

Varlıq köpüyünün yaranmasıyla bağlı yeni nəzəriyyələr bu hadisələrin daha çox sosioloji əsaslarının olduğunu göstərir. Misal üçün, açıqlamalar sosial normların meydana gəlməsi və bu hadisələrdə söyləmlərin və mədəni olaraq yerləşmiş hekayələrin rolu üzərində cəmləşmişdir.